2月28日,热度居高不下的人形机器人板块忽然熄火。根据Wind数据,人形机器人指数跌幅达6.91%,宇树机器人指数跌去7.65%。盘面上汉威科技、绿的谐波等个股纷纷跌停。
对于今日的市场大跌,方正富邦基金经理李朝昱称,今天机器人板块出现较为大幅度的调整,我们认为是多重因素叠加导致;一方面整个板块前期累积了较为可观的涨幅,市场需要适当的回调以消化估值;另一方面,今日以美股为首的全球资本市场也出现了较为大幅的调整,科技股领跌,形成了共振,传导至A股。最后,前期快速的上涨使得市场对于机器人应用落地节奏的预期出现分化,市场也需要重新凝聚共识。据悉,高盛此前发布实地调研,预计到2027年和2032年,全球人形机器人的出货量将分别达到7.6万台和50.2万台。这一增长速度低于市场预期,表明机器人技术的商业化进程可能比许多人预期的要慢。
对此,李朝昱称,近期figure发布Helix模型,搭载此模型的机器人泛化能力得到明显加强,同时可以多本体协作;figure还更新了旗下产品在流水线场景分拣包裹的视频,展示出其机器人产品在制造业环节商业化的能力。1X也发布新一代NEO Gamma人形机器人产品,其同时具备类人的移动性,安静,可靠,自然的特点,NEO Gamma的发布展示了人形机器人在居家环境下康养陪伴的可能性。国内方面,宇树机器人为首的国内厂商产品也不断进行迭代更新,特定算法环境下,跑步,跳舞等更多的动作逐渐成熟。
政策层面,北京市宣布设立千亿规模政府投资基金,重点支持AI和机器人等产业,同时发布九大应用场景驱动行业在两年内释放万台以上的机器人应用机会。而上海,广东,江苏,浙江等省份也纷纷发布了机器人三年行动计划。政策端对于机器人行业的支持力度在不断加大。综上所述,机器人行业保持了技术产品快速迭代发展的态势,未来行业的长期趋势十分明确。
展望后续,我们认为机器人板块中短期或可能面临一定震荡调整,但是中长期快速发展的趋势不改,应用前景广阔,我们依旧看好板块未来的长期成长空间。