除夕夜,16台人形机器人春晚热舞出圈,这个春节,在多个景区,机器狗、机器人纷纷上线:拜年、导游、舞狮,蛇年春节“科技味”十足。开年资本市场迅速做出反应,A股机器人概念股掀起涨停潮。
2月6日,人形 机器人板块延续了节前的强势走势,连续上涨,截至截稿,wind概念板块上宇树机器人指数大涨6.33%,霸屏涨幅榜榜首,长盛轴承、鸣志电器、通达动力等个股涨停,显示出资金对机器人概念股的追捧。今年以来,AI板块整体走强,人形机器人更是突出,截至截稿,人形机器人指数年内大涨13.71%。
春节期间利好催化频出,首先是宇树机器人登上春晚演出舞台,硬件成熟度与协调性表现出色,大模型加速迭代有望助推机器人产业落地。其次,特斯拉召开24Q4财报电话会,指引2025年Optimus量产达千台级别。马斯克表示,2025年特斯拉将实现千台级别的Optimus量产目标,并率先在特斯拉汽车工厂内部闭环使用。马斯克甚至预言,到2040年,机器人数量可能超过人类。中国作为世界上人口最多、消费市场最大的国家,未来有条件的家庭可能会拥有一两台机器人,用于打扫卫生、做饭等日常任务。甚至一些单身贵族可能会选择机器人作为伴侣,进一步推动了人形机器人板块的走强。
最后,DeepSeek-R1大模型发布,在数学、代码、自然语言推理等任务上性能比肩 OpenAI -o1正式版。人形机器人要实现多场景的商业化应用落地,仍需解决智能化的应用问题,AI入局无疑助推人形机器人产业化进程加速。
目前方正富邦信泓混合专注人形机器人赛道,其基金2024年四季报显示,去年四季度末,已将多只人形机器人产业链上的龙头企业纳入前十大重仓股,并在此轮大涨中获利。据悉,基金经理李朝昱擅长聚焦景气度向上行业,优选具备核心竞争力公司并力争获得超额收益。
李朝昱表示,近期人形机器人行业在AI大模型以及硬件逐步成熟的助力下取得了显著进展,技术产品迭代明显加速,行业也形成了以特斯拉、华为、智元、宇树等国内外厂商百花齐放的格局。尽管在手的灵巧度精准性、关节扭矩、续航等方面技术仍有待完善,但“硬件-采集数据-训练模型-定义硬件”的循环正在形成,2025年或将成为人形机器人的量产元年。未来伴随产品逐步成熟,人形机器人有望在工业制造、特种应用、医疗陪伴等领域打开广阔的应用空间,全球市场空间有望达到数万亿美金体量。中国企业在相关核心供应链上有突出的制造能力和完善的体系配套,全球比较下优势明显,有望在机器人放量的时代成为最受益的一个环节之一。同时国内很多新能源和初创公司的机器人主机产品也布局较早,产业进展处于前列。展望后续,国内企业的产品迭代,英伟达gtc大会,特斯拉gen3的发布以及最终的量产定型,都将对行业形成明显催化,持续关注板块的整体投资机会。