2025年,是方正富邦基金的第14个年头。
十四载风雨兼程,方正富邦基金始终秉持“权益投资与固定收益投资双轮并驱”的核心战略,以深度研究为基石,持续赋能投资决策。在公募基金行业日益激烈的竞争格局中,公司凭借扎实的基本功和稳健的投资风格,持续为持有人创造价值,实现了稳步前行。
近期,公司顺利完成董事长新老交接。原董事长何亚刚到龄退休,新任董事长李岩正式履新,他同样来自方正证券体系。此次领导层平稳过渡,体现了公司治理的成熟与延续性。市场与投资者也在热切关注,在新任董事长李岩的掌舵下,方正富邦基金将如何传承既有优势、开拓创新,持续深化“双轮驱动”战略,坚守“持有人利益为先”的初心,开启全新的发展篇章。
01.紧抓债牛红利 实现规模突围
近年来国内经济环境较弱,利率下行,都为债券牛市提供了较好滋生土壤,而外部环境仍面临较大不确定性,美欧贸易潜在冲突升级,市场风险偏好可能有所下降,债基作为避险资产成为不少投资者青睐,部分中小基金公司借助债券行情实现固收业务规模突围。
根据Wind数据,方正富邦债券基金打造了长久期利率债品种“方正富邦鸿远”,通过经济增长、通胀、政策、汇率四大维度判断利率中长期走势,再从利差、情绪、债券供需三大微观层面把握短期扰动,形成对债市走势形成预判,再通过久期、杠杆等方式精准把握利率下行的机会赚取超额收益。
与“方正富邦鸿远”更为激进的产品特征不同的是,方正富邦睿利主打信用债底仓+利率债策略,是一只中长期纯债类基金产品,回撤更小,持有体验更佳。
此外,方正富邦基金旗下还有一只低波固收+二级债基“方正富邦丰利债券型基金”,追求绝对收益,债券投资为主,发挥固收投研专长,以信用债做底仓,利率波段交易增厚收益,尽量不做信用下沉。权益投资不追求高波动下的高收益,而是以稳为主。股票投资的基础策略以宏观对冲为基础,在经济企稳时选取部分受益于经济修复的顺周期股票进行投资,对冲利率风险、适当增厚收益。此外通过分散配置、降低个股的集中度。
据海通证券数据,截至今年一季度末,方正富邦基金固收类产品近三年收益11.27%,排名第18/150,时间区间:2022.4.1-2025.3.31)。这一成绩让业内瞩目,标志着这家曾经的中型基金公司已跻身固收投资第一梯队。
02.打造权益投资立体化人才梯队
在战略层面,方正富邦基金前瞻性的引入多张投研王牌,形成了“3+4+N”的立体化人才梯队:三大首席投资官崔建波、汤戈、罗杰组成战略决策核心;中生代四大战将——多策略专家区德成、成长股猎手乔培涛、景气赛道捕手吴昊等构成中坚力量;辅以新生代基金经理形成人才储备池。公司旗下主动权益团队基金经理风格各有所长,在成长、价值、均衡等风格上百花齐放。
方正富邦基金在权益投资上的战略布局始或许可以追溯到更早时候,2020年6月前新华基金老将崔建波加盟,担任公司首席投资官,其投资风格专注基本面,也被市场称为深度价值型选手。
随后2022年股基冠军汤戈履新方正富邦基金,出任首席权益投资官、策略投资部行政负责人。汤戈的战绩除了带领“英大国企改革主题基金”冲击2022年股基冠军外,最近三年,英大基金权益类资产业绩在143家基金管理人中位居第4,(数据来源:海通证券,2020.10.9-2023.9.28)。这背后英大基金原权益投资总监、权益投资部总经理汤戈或功不可没。
在投资方面,汤戈致力于做全市场风格的价值发现者。“价值发现是最底层的价值观,我们摒弃博弈、信息差等投资策略,专注于行业和公司基本面价值。”汤戈坦言。整体来看,汤戈的投研体系以价值发现为理念,遵循研究驱动投资,形成一个全市场风格的、风险收益比合适,且可以长期战胜市场平均收益水平的投资组合。
2021年9月,方正富邦基金外部引进原长盛基金研究部总监、基金经理乔培涛,目前任职公司权益研究部行政负责人、基金经理,乔培涛深耕泛制造、科技领域,擅长挖掘景气拐点个股,深挖困境反转行业和新技术新产业投资机会,是均衡投资型选手代表之一。
此外,公司自主培养了赛道投资风格基金经理吴昊、李朝昱,其管理的方正富邦科技创新、方正富邦远见成长、方正富邦信泓聚焦机器人赛道。
作为一家小而美的公募基金,方正富邦基金在指数化工具上配置了多只特色化指数产品,如公司拥有全市场唯一纯正跟踪保险行业的主题指数基金“方正富邦中证保险”,聚焦消费赛道的方正富邦中证主要消费红利指数增强,“现金奶牛”方正富邦中证全指自由现金流ETF,在不同市场环境下争取为基金持有人带来超额收益。