AI浪潮下人形机器人板块爆火,相关主题基金业绩水涨船高。不少投资者发出灵魂疑问,为什么重仓人形机器人板块的主动基金反而要比指数基金跑的更好呢?
根据Wind数据,wind机器人概念主题基金中,已有基金今年以来净值大涨超60%,但多只中证机器人ETF基金涨幅在22%左右。
其实出现主动基金表现优于指数基金这种现象的原因主要有两个,一般这种主题型的基金它的个股集中度会更高、更集中一些,而ETF成分股多所以要更分散一些,以人形机器人指数为例,它的成分股有99只,而人形机器人行业尚处于发展初期,不同企业之间的技术实力、商业化能力之间存在差异,主动管理型基金可以在基于基本面研究的基础上挖掘潜在标的,反而指数基金产品因为编制规则的限制会纳入一些不够纯正质量较差的企业。
另一方面,主动管理策略具备动态优化的能力。可以根据产业政策拐点、企业财务健康度等进行调仓,而指数基金成分股调整反而存在操作滞后性。
据悉,方正富邦信泓基金就是一只聚焦于人形机器人板块的产品,2024年年底,方正富邦信泓前十大重仓股均已调整为人形机器人相关概念股,部分个股今年以来涨幅居于前列。
重仓个股名称 | 今年以来涨幅 |
33.71% | |
19.08% | |
22.84% | |
99.46% | |
28.74% | |
5.01% | |
37.27% | |
65.48% | |
11.29% | |
145.71% |
数据来源:wind 截至3月4日
对于未来,方正富邦权益投资部基金经理李朝昱指出,我们认为机器人板块中长期快速发展的趋势不改,应用前景广阔,我们依旧看好板块未来的长期成长空间。行业层面,近期figure发布Helix模型,搭载此模型的机器人泛化能力得到明显加强,同时可以多本体协作;figure还更新了旗下产品在流水线场景分拣包裹的视频,展示出其机器人产品在制造业环节商业化的能力。1X也发布新一代NEO Gamma人形机器人产品,其同时具备类人的移动性,安静,可靠,自然的特点,NEO Gamma的发布展示了人形机器人在居家环境下康养陪伴的可能性。国内方面,宇树机器人为首的国内厂商产品也不断进行迭代更新,特定算法环境下,跑步,跳舞等更多的动作逐渐成熟。政策层面,北京市宣布设立千亿规模政府投资基金,重点支持AI和机器人等产业,同时发布九大应用场景驱动行业在两年内释放万台以上的机器人应用机会。而上海,广东,江苏,浙江等省份也纷纷发布了机器人三年行动计划。政策端对于机器人行业的支持力度在不断加大。综上所述,机器人行业保持了技术产品快速迭代发展的态势,未来行业的长期趋势十分明确。